Orascom Telecom Holding (OTH) a annoncé avoir
décroché le soutien de grandes banques créancières.
Cette déclaration intervient en pleine phase de tension
caractérisée par un bras de fer avec le gouvernement
algérien qui souhaite exercer son droit de préemption
et racheter Djezzy.
Voilà qui soulagerait le groupe
face à des engagements
dans des accords d’emprunts
liés à Orascom Telecom Algérie
(OTA). OTH s’est dit ainsi
confiant de « la compréhension des
banques créancières de Djezzy » en
attendant l’issue des négociations
avec Alger. Djezzy est soumis à une
grande pression financière marquée
par des redressements fiscaux
qui ont atteint 800 millions de dollars
et une interdiction de transferts
de ses avoirs à l’étranger. OTH a
qualifié cet accord avec ses banques
d’« étape importante » pour
lui permettre de « mieux négocier
avec le gouvernement algérien
pour obtenir les résultats plus favorables
» afin de protéger ses intérêts
et ceux des parties prenantes
dans ce dossier, dont notamment
le groupe russe VimpelCom,
nouveau propriétaire d’OTH.
Le directeur financier de groupe,
Aldo Mareuse, a estimé qu’« OTH
a sensiblement renforcé sa position
de liquidité et flexibilité financière. »
Cette annonce du groupe égyptien
intervient au moment où le
conseil d’administration de VimpelCom
a validé, avant-hier, le rachat
de Weather Investments, maison mère d’OTH. Un accord conclu
en dépit de l’opposition du
norvégien Telenor, actionnaire
majeur du russe VimpelCom. Telenor
a affirmé qu’il tenterait de
faire capoter le rachat par VimpelCom
des opérateurs italien
Wind et égyptien Telecom, une
opération qu’il juge « insensée ».
« La proposition révisée est encore
plus insensée puisque le prix
offert aux propriétaires de Wind
Telecom est encore plus généreux
», a estimé télécoms Telenor,
critiquant la dilution des parts des
actionnaires existants.
Le groupe norvégien, qui détient
39,6% des actions ordinaires
et 36% des droits de vote de
VimpelCom aux côtés du russe
Alfa, avec qui il est régulièrement
en conflit, a précisé qu’il s’opposerait
à l’émission de nouveaux
titres en faveur de l’Egyptien Naguib
Sawiris, l’actuel propriétaire
de Wind. Si l’opération aboutissait,
la participation de Telenor dans
VimpelCom tomberait à 31,7%
pour les actions ordinaires et 25%
pour les droits de vote.
Le groupe russe Vimpelcom se
dit « prudent » et s’est fait une porte
de sortie. Dans le cas où Vimpel-
Com serait contraint de céder OTA,
il s’est mis d’accord avec Weather
pour avoir une compensation financière
qu’il pourra faire valoir
« dans un délai limité à six mois au
terme de la conclusion de l’accord
». Cet accord permet une compensation
financière en cash en
fonction de la part que détiendrait
VimpelCom dans OTA.
VimpelCom a émis 325,6 millions
d’actions ordinaires et 305
millions d’actions transférables
et s’acquittera de 1,495 milliard
de dollars pour s’accaparer de
51,7% d’Orascom Telecom et de
100% de l’italien Wind Telecomunicazioni
pour former le
sixième opérateur mondial de
téléphonie mobile. Les trois représentants
au conseil de Telenor
se sont opposés à la transaction,
mais ils ont été battus par
une alliance entre les trois représentants
d’Alfa et les trois administrateurs
indépendants.
De son côté, l’Egyptien Naguib
Sawiris s’est dit prêt à renoncer à
ses droits de vote dans le conseil
d’administration pour tenter d’inciter
le norvégien Telenor à valider
la transaction, ajoutant que
Wind a signé des documents
amendant l’accord avant d’exprimer
ses appréhensions dans le
cas où le désaccord persisterait
entre les deux actionnaires.
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Source : Le Quotidien d'Oran
